Programa ejecutivo Proyecciones financieras de fusiones y adquisiciones

Con este curso mejorarás tus habilidades en análisis operativos, financieros, fiscales y contables necesarios para evaluar operaciones de fusiones y adquisiciones.

 

  • Acceso a la biblioteca inteligente profesional Smarteca
  • Certificado acreditativo Wolters Kluwer Formación (Certificada en ISO 9001 y 14001)
Paula Gómez Medina, Carlos Monzón,José Ignacio Dengra Ana Gay Puente, Ana Hernández Ros,
Programa de especialización
E-Learning
30/06/2022
06/10/2022
75 horas
Wolters Kluwer
Formación
720,00 €
612,00 €
Descuento: 15 %
(IVA Inc.)

Programa bonificable en los seguros sociales (Fundación Estatal para la Formación en el Empleo- FUNDAE). Consulta el importe máximo bonificable para este programa. Si lo deseas, en Wolters Kluwer te prestaremos asesoramiento y gestión para realizar los trámites de forma totalmente gratuita.

 

Solicita  AQUÍ  más información sobre este programa. 

 

Pago fraccionado disponible

No hay curso para este Id. Consulte con su administrador.

¿Todavía tienes dudas?

Nosotros te llamamos

O llámanos 91 602 01 82

O envíanos tu consulta

Por qué realizar este curso

Con este curso mejorarás tus habilidades en análisis operativos, financieros, fiscales y contables necesarios para evaluar operaciones de fusiones y adquisiciones.EL DOMINIO DE LOS FUNDAMENTOS DE LA MODELIZACIÓN FINANCIERA es clave para comprender un negocio y analizar su viabilidad en operaciones de fusiones y adquisiciones.
ESTE CURSO TE AYUDARÁ A DESARROLLAR ALTAS HABILIDADES en Excel, obtener una formación integral en finanzas y una visión global de las implicaciones de las decisiones financieras en cualquier compañía.
AVANZA EN TU DESARROLLO PROFESIONAL mejorando tu empleabilidad mediante aprendizajes funcionales que suponen la adquisición
de competencias transversales en materia contable, financiera presupuestaria y económica.

Conseguirás

Construye tu propio modelo financiero desde cero, desarrollando los estados financieros de una empresa, el cálculo de los flujos de caja y la valoración de una empresa.
✓ Aprende a calcular el flujo de caja y saber aislar si FCF (Free Cash Flow)o Flujo de Caja Libre
✓ Evalúa el impacto de la transacción a través del análisis de “Accretion/Dilution” y el impacto sobre el valor intrínseco por acción.
✓ Realiza análisis de sensibilidad, para entender como un cambio en las hipótesis puede afectar a los resultados futuros de la fusión o adquisición.

Metodología

El programa se imparte en modalidad e-learning a través de nuestro Campus Virtual.
Contarás con un Coordinador Académico que te apoyará y orientará en el desarrollo del curso.
El contenido se estructura en unidades en formato de video, con una parte teórica, que se complementa con la resolución de casos prácticos en Excel.
Se realizarán Encuentros digitales,
en tiempo real, donde el docente desarrollará un tema en concreto.
La grabación estará disponible posteriormente en el Campus Virtual para su consulta.
Podrás estudiar donde y cuando quieras, respetando las fechas de finalización
y entrega de actividades fijadas al comienzo del programa.
Con profesores especializados a tu disposición para resolver cualquier duda que te surja.

Módulo 1
Modelos financieros
Construcción de un modelo financiero y cálculo de los flujos de caja.
1.1. Introducción
1.2. Los estados financieros
1.3. La Integración
1.4. Flujo de Caja
1.5. Parte de modeling
1.6. Más de Ingresos (Revenues)
1.7. Modeling Costes Aprovisionamiento (COGS)
1.8. Más de Costes de Aprovisionamiento 1.9. Modeling Gastos Operativos (Opex) 1.10. Más de Gastos Operativos (Opex) 1.11. Modeling de la depreciación
1.12. Más de Depreciación
1.13. Modeling de Impuestos
1.14. Más de Deuda
1.15. Modeling Capital
1.16. Quiz modelos financieros

Módulo 2

LBO I

Construcción de los estados financieros, el DCF, LBO
2.1. Introducción
2.2. Estructura del modelo
2.3. Estructura del modelo Estados Financieros I
2.4. Estructura del modelo Estados Financieros II
2.5. Ingresos - Cuentas pendientes de Cobro - Working Capital
2.6. Costes Aprovisionamiento (COGS)- Inventario - Cuentas pendientes de pago 2.7. Gastos Operativos (Opex) – Cuentas pendientes de Pago
2.8. Depreciación – Activos Fijos Netos – Gastos de Inversión (Capex)
2.9. Impuestos
2.10. Escenarios en las hipótesis Operativas
2.11. Histórico de Estructura de Capital 2.12. Interés en el histórico de Deuda y Flujos de caja
2.13. Valoración
2.14. Fuentes y Usos
2.15. ¿Qué es un LBO?
2.16. Fuentes y Usos en el modelo
2.17. Deuda Senior
2.18. Deuda Mezzanine
2.19. Nuevo Capital (Management and Sponsor)
2.20. Usos en el modelo

Módulo 3

LBO II

Construcción de los estados financieros, el DCF, LBO
3.1. Introducción
3.2. Hipótesis Fundamentales
3.3. Origen y Aplicación de fondos
3.4. Deuda Senior
3.5. Bonos
3.6. Deuda Mezzanine
3.7. Revolver
3.8. Pérdidas y ganancias
3.9. Balance
3.10. Flujo de Caja
3.11. Retornos
3.12. Covenants
3.13. Capital Circulante (Working Capital) 3.14. Quiz LBO

Módulo 4

M&A Avanzado
C
onstrucción de los estados financieros, M&A
4.1. Conceptos Generales
4.2. Actividad y Asesores
4.3. Sell Side Process
4.4. Buy side
4.5. Introducción a la Valoración y métodos
4.6. Enterprise Value (Valor de la empresa) y Equity Value (Valor del Capital) 4.7. Valoración por descuentos de Flujo de Caja libre despalancado (Unlevered Free Cash Flow)
4.8. Descuentos de Flujo de Caja
(Discounted Cash Flow)
4.9. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow). Introducción modelo y Operativa de valoración
4.10. Descripción del caso de Valoración 4.11. Valoración por descuentos de
Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) - Proyecciones – Ventas I
4.12. Valoración por descuentos de
Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) - Proyecciones – Ventas II
4.13. Valoración por descuentos
de Flujo de Caja (Discounted Cash
Flow) – Proyecciones - Costes de Aprovisionamiento (COGS)
4.14. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Proyecciones - Gastos Operativos (OPEX) 4.15. Valoración por descuentos
de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Proyecciones - Depreciación y amortización (D&A) y Gastos de Inversión (CAPEX)_Parte I
4.16. Valoración por descuentos
de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Proyecciones - Depreciación y amortización (D&A) y Gastos de Inversión (CAPEX) _Parte II
4.17. Valoración por descuentos
de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Proyecciones - Depreciación y amortización (D&A) y Gastos de Inversión (CAPEX) _Parte III
4.18. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Proyecciones – Capital Circulante Operativo_Parte I
4.19. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow)
– Proyecciones – Capital Circulante Operativo_Parte II
4.20. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow)
– Proyecciones – Capital Circulante Operativo_Parte III
4.21. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –Proyecciones - Impuestos – Minoritarios
– Dividendos
4.22. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –Proyecciones - Patrimonio Neto (Share Holders Equity)
4.23. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –Proyecciones - Deuda a largo Plazo 4.24. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –Proyecciones - Deuda a corto Plazo 4.25. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –Proyecciones - Ratios y Gráficos
4.26. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow)
– Proyecciones - Flujos de Caja libre resultantes
4.27. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal – Introducción
4.28. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal - Modelo_Parte I
4.29. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal - Modelo_Parte II 

4.30. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal - Modelo_Parte III
4.31. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Introducción y estructura de Capital Modelo
4.32. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Modelo estructura de Capital Modelo 4.33. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Coste de Deuda
4.34. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Coste de Capital_Parte I
4.35. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Coste de Capital_Beta_Parte II.4.36. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Coste de Capital_Parte III
4.37. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – WAAC (coste promedio ponderado del capital)- Coste de Capital_Parte IV
4.38. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal a perpetituidad
4.39. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Presente
4.40. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor de la Empresa
4.41. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Ajustes del Valor de Capital_Parte I
4.42. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Ajustes del Valor de Capital_Parte II4.43. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) – Valor Terminal- Damoran_Parte I
4.44. Valoración por descuentos de Flujo de Caja (Discounted Cash Flow) –
4.45. Búsqueda de datos en la web Damoran
Píldoras complementarias de aprendizaje:

  Operating (29 píldoras)
• Financing (20 pildoras)
• Excel (18 píldoras)
• VBA (2 píldoras

 

Paula Gómez Medina

Paula es la socia fundadora y CEO de Modelandum.Ha trabajado más de 18 años en el sector financiero. Comenzó su carrera profesional en ABN AMRO como analista financiera y continuó su trayectoria de la mano de GE Capital en las áreas de Real Estate, Leasing, Private Equity y Consumer Lending.Cuenta con gran experiencia en modelización, ha construido modelos personalizados para fondos y ha impartido talleres de modeliza-ción para diferentes universidades, incluyendo la London School of Economics, King College, UCL, LBS, IE, ESADE, IESE.

Carlos Monzón
Asociado en el área de inversión de Magnum Capital.
Previamente trabajó en el fondo de deuda mezzanine Oquendo Capital y como analista de M&A en Nomura.
Cursó los estudios de Doble Li-cenciatura en ADE y Derecho (E-3) en la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE).

Ana Hernández Ros
Colaboradora de EY España en las actividades de Transaction Services. Fue Vice-President del área de Fusiones y Adquisiciones en Société Géneral España.
Analista financiero del equipo de M&A de Goldman Sachs Internatio-nal en Londres.
Formadora para diferentes cursos de carácter financiero a medida para personal y clientes de EY, y en escuelas de negocios (IE Busi-ness School, EOI, ESIC, Centro de Estudios Garrigues, Universidad de Alcalá).

Ana Gay Puente

 Ha trabajado más de 10 años en banca de inversión internacional en las áreas de M&A, Structured Finance y Private Equity.
Empezó su carrera en el área de M&A en Chase Manhattan Bank en Londres y Nueva York.
En SocGen formó parte del equipo de Structured Finance de Madrid. En Barclays Capital trabajó en el equipo de Acquisition Finance de Londres.
Tiene experiencia en el mundo de las start-up siendo Co-founder y Business Advisor de diversos pro-yectos de start-up de éxito.

José Ignacio Dengra
Director de Inversiones en Tresma-res Capital.
Trabajó en el equipo de Deuda Privada de Alantra Private Debt. Anteriormente en Nomura en los equipos de M&A (Madrid) y Levera-ge & Acquisition Finance (Londres). GE Capital en las áreas de Real Estate, Leasing, Private Equity y Consumer Lending.
Doble licenciatura de ADE y Dere-cho en ICADE (E3).